• Augmentation de capital d’un montant d’environ 20 M€ pouvant être portée à environ 23,0 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension
• Près de 7,5 M€ d’engagements de souscription
• Période de souscription du 20 mai 2022 au 7 juin 2022 pour l’Offre à Prix Ouvert (à 17h00 aux guichets et à 20h00 par Internet) et jusqu’au 8 juin 2022 à 12h00 pour le Placement Global
• Fourchette indicative du prix de l’Offre comprise entre 6,41 € et 7,05 € par action
• Eligible aux PEA et PEA-PME, Entreprise Innovante (réduction d’impôt sur le revenu).

Broadpeak, acteur de référence des solutions logicielles dédiées au streaming vidéo, annonce le lancement de son introduction en Bourse en vue de l’admission aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth® Paris (Code Isin : FR001400AJZ7 – Code Mnémonique : ALBPK)

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a approuvé, le 19 mai 2022, le Prospectus sous le numéro 22-163, composé du Document d’enregistrement approuvé le 3 mai 2022 sous le numéro I.22-019, d’une Note d’Opération et d’un résumé du Prospectus (inclus dans la Note d’Opération).

Jacques Le Mancq, Président Directeur Général de Broadpeak déclare : « Depuis sa création, Broadpeak a bâti son développement sur une mission : déployer à l’échelle mondiale des solutions logicielles permettant de diffuser en streaming le contenu que les gens adorent avec une qualité d’expérience exceptionnelle. Ce sont déjà plus de 200 millions d’utilisateurs, dans plus de 50 pays, qui profitent de leurs vidéos préférées grâce à nos solutions ! Cette réussite est le fruit d’un engagement constant dans l’innovation qui nous permet d’être au cœur des attentes des grands acteurs du marché qu’ils soient opérateurs, plateformes ou nouveaux médias.»

« Aujourd’hui nous comptons parmi nos clients des références de premier plan telles que Bouygues Telecom, Orange, Telecom Italia, Deutsche Telekom, HBO, Mola TV, StarHub TV+ ou Megacable. Sur le terrain financier, nous sommes aussi très performants avec une croissance annuelle moyenne de 40% depuis 2015 et une rentabilité déjà démontrée. Ces premières étapes franchies, nous sommes maintenant prêts à changer de dimension avec ce projet d’Introduction en Bourse, La réussite de cette opération a vocation à conforter notre avance technologique et étendre notre pénétration commerciale, notamment au travers de notre plateforme SaaS, pour nous permettre de franchir le cap des 100 M€ de chiffre d’affaires dès 2026 ».

Un acteur de référence des solutions logicielles de streaming, avec déjà plus de 200 millions d’utilisateurs à travers le monde

Le streaming vidéo concentre déjà plus de 50% des flux de données mondiaux et son développement ne cesse de s’accélérer porté par des tendances de fond: accélération des usages avec le développement de la fibre et les réseaux 5G, enrichissement des offres de contenus, généralisation des multi abonnements et explosion des temps de visionnage, accélération de la publicité ciblée, transition du marché vers le cloud…

Face à cette explosion, les défis à relever sont multiples. Pour les spectateurs du monde entier, il s’agit de garantir une qualité d’expérience irréprochable sur tous les écrans, partout, tout le temps et quelques soient les conditions de visionnage.

Les attentes des professionnels du secteur sont également fortes : fidélisation des audiences, monétisation des services, maîtrise des infrastructures et des consommations d’énergie…

Depuis sa création, Broadpeak répond à tous ces enjeux en déployant des solutions logicielles hautes performances auprès des principaux acteurs mondiaux du streaming : grands opérateurs TV et télécoms, plateformes mondiales de diffusion (« OTT ») mais aussi nouveaux médias du monde de l’entreprise, du sport ou du divertissement.

A fin 2021, Broadpeak comptait 125 clients dans 50 pays représentant un parc de 200 millions de spectateurs à travers le monde. Parmi nos clients figurent des références incontournables telles que Bouygues Telecom, Orange, Telecom Italia, Deutsche Telekom, HBO, Mola TV, StarHub TV+, Megacable…

40 M€ investis en R&D, une capacité d’innovation distinguée et reconnue à l’échelle internationale

Depuis sa création par Jacques le Mancq et ses 5 associés, experts de la technologie et de la vente de solutions de streaming vidéo, tous issus de Technicolor, Broadpeak a investi plus de 40 M€ en recherche et développement. Cet investissement dans l’innovation, marqueur fort de l’ADN Broadpeak, a permis de bâtir une propriété intellectuelle forte, reconnue chaque année par de nombreuses distinctions et matérialisée par un portefeuille de 11 familles de brevets. Cette avance technologique est constamment renouvelée grâce à l’engagement des équipes : à fin décembre 2021, 114 collaborateurs étaient mobilisés en R&D, représentant 47% de l’effectif total.

Dans le cadre de ce développement précurseur, des partenariats technologiques de premier plan ont également été noués avec des acteurs aux expertises multiples et complémentaires : Technicolor bien sûr, mais aussi Verizon, Amazon Web Service, Disney+, Intel, Telefonica, NHL…

Un portefeuille de solutions de streaming « hautes performances », des atouts concurrentiels majeurs

Broadpeak propose un portefeuille de solutions hautes performances couvrant à la fois les fonctions principales de streaming (packaging, enregistrement et stockage des contenus, personnalisation et publicité ciblée, replay multi-écrans…) et les applications les plus avancées aujourd’hui au cœur des nouveaux enjeux du marché : streaming de contenus tiers, pilotage des réseaux et des qualités d’expériences, solutions IA de prédiction et d’anticipation des incidents, optimisation des retransmissions des événements en direct (« Multicast ABR »), 5G,…

Parmi ses offres de streaming, Broadpeak propose le Multicast ABR, une offre innovante permettant de diffuser un évènement « Live » à un maximum d’utilisateurs, grâce à une infrastructure extensible avec un impact réduit sur la bande passante et une consommation électrique limitée sans sacrifier l’expérience spectateur.

La richesse et l’innovation de ces offres constituent un avantage concurrentiel décisif. Elles soutiennent la dynamique de conquête commerciale et assurent également le développement des revenus sur la base clients installée.

Entrée dans l’ère du « Streaming As a Service5 »

Jusqu’en 2021, ce catalogue était uniquement accessible via l’achat de licences logicielles. Depuis 2022, il s’est ouvert au SaaS avec le lancement de https://www.broadpeak.io/, une plateforme cloud dotée d’applications clés en main accessible sur la base d’un abonnement mensuel, avec une facturation réalisée en fonction des volumes traités par la plateforme.

Avec la plateforme broadpeak.io, la Société vise :

• Principalement, les nouveaux médias et les créateurs/fournisseurs de contenus de plus en plus tentés de diffuser par eux-mêmes leurs programmes. Cette nouvelle catégorie d’acteurs constitue un vivier de développement particulièrement prometteur.
• Mais également les acteurs historiques souhaitant bénéficier de plus de réactivité et de flexibilité pour lancer de nouvelles offres.

Par ailleurs, pour Broadpeak, cet engagement dans le « Streaming As A Service » offre des bénéfices multiples : réduction des cycles de vente, extension du marché adressable, en particulier auprès des nouveaux médias, hausse des revenus récurrents, …

Un rayonnement international au travers d’une présence directe dans 21 pays

Broadpeak s’appuie aujourd’hui sur 241 collaborateurs implantés essentiellement en France (siège à Cesson Sevigné près de Rennes) mais également aux Etats-Unis (Denver), au Canada (Ottawa), au Brésil (Sao Paulo), à Singapour et Dubaï pour rayonner à l’international. Ce maillage est complété par des bureaux locaux permettant d’assurer une présence commerciale directe dans 21 pays et un réseau d’agents et de distributeurs au plus près des clients. Grâce à ce maillage, les solutions du Groupe sont disponibles dans plus de 50 pays.

En 2021, Broadpeak a ainsi réalisé près de 90% de son chiffre d’affaires hors de France. Cette empreinte internationale constitue également un atout majeur en assurant une proximité commerciale sur les marchés géographiques le plus porteurs, en particulier sur le continent américain qui concentrait 38% de l’activité totale en 2021 et plus spécifiquement en augmentation de +154% par rapport à 2020 sur la région Amérique du Nord.

Une croissance annuelle moyenne de 40% depuis 2015

Avance technologique, richesse des offres, reconnaissance internationale : autant d’atouts qui ont permis à Broadpeak de connaître une forte croissance au cours de ces dernières années.

Depuis 2015, la croissance annuelle moyenne de la Société s’est ainsi établie à environ 40%. Une forte dynamique confirmée en 2021 avec un chiffre d’affaires de 33,1 M€, en hausse de 38%.

Cette croissance solide, et totalement organique, s’appuie sur un modèle de revenus à forte visibilité reposant à la fois sur un processus « d’upselling6 » et de récurrence des revenus avec les clients existants (20% du chiffre d’affaires 2021 sur les contrats de maintenance et les premiers revenus SaaS) associé à une dynamique soutenue en matière de conquête clients.

Un profil de rentabilité déjà démontré, une démarche extra financière volontaire

Au-delà de la forte croissance, les résultats sont aussi au rendez-vous. En 2021, la marge brute aura ainsi progressé de 50%, à 26,7 M€, par rapport à 2020, soit 80,8% du chiffre d’affaires. L’EBITDA s’est établi à près de 3 M€, représentant 9% du chiffre d’affaires.

Ces performances s’accompagnent d’un engagement fort en matière de performance extra financière. Cette démarche volontaire s’illustre dans la notation délivrée en avril 2022 par le cabinet Ethifinance avec une note globale de de 58 sur 100, un niveau qualifié d’avancé, à comparer à une note moyenne du groupe de référence de 38.

En 2021, Broadpeak a également été noté par le cabinet Ecovadis avec une note de 59 supérieure à près de 80% des autres opérateurs de son secteur. Ces résultats avancés témoignent du haut niveau de performance RSE de la Société. Cette performance est complétée par la forte mobilisation des équipes sur la réduction des consommations d’énergie liées au streaming (membre fondateur de l’organisation Greening of Streaming) ou la promotion des usages d’Internet à travers le monde (membre de l’Internet Society).

Stratégie : creuser l’écart technologique, accélérer la prise de parts de marché et déployer largement l’offre SaaS

Aujourd’hui, Broadpeak est prêt à franchir une nouvelle étape dans son développement sur un marché7 en forte croissance attendu à près de 7 milliards d’euros en 2022 et à plus de 11 milliards d’ici à 2026, soit une croissance annuelle moyenne du marché de près de 12%.

En matière de technologies, les axes prioritaires sont clairement définis : cloud, sécurité, mutualisation des infrastructures entre contenus opérateurs et contenus tiers, valorisation de la data et généralisation de l’IA.

Au niveau commercial, Broadpeak prévoit de renforcer ses efforts marketing et commerciaux pour conforter sa dynamique de conquête des opérateurs et accélérer auprès des plateformes de diffusion et des nouveaux médias. En complément, de nouveaux efforts de marketing et de business development seront mis en œuvre afin de confirmer les premiers succès de l’entreprise sur les projets de déploiement dans le cloud en partenariat avec Google Cloud, Amazon Web Service ou Microsoft Azure. Le développement des équipes commerciales sur les marchés géographiques à plus fort potentiel (Etats-Unis et Canada, Amérique Latine, Asie, Pays Scandinaves, Royaume-Uni, …) est également programmé

La Société entend également profiter pleinement de la forte demande du marché pour ses offres les plus avancées en particulier dans le Live Streaming ou elle offre une solution de rupture comme le « Multicast ABR »).

Enfin, le déploiement de la plateforme SaaS sera également une priorité avec l’extension des applications disponibles dans la plateforme et des efforts marketing en vue pour en augmenter rapidement sa visibilité.

2022 : une croissance attendue à environ 25%, une solide visibilité grâce au carnet de commandes

Fort de cette stratégie et des succès enregistrés au cours des derniers mois, Broadpeak aborde 2022 avec confiance et anticipe un chiffre d’affaires de 41 M€ sur l’exercice, soit une croissance de l’ordre de 25%.

A fin mars 2022, cet objectif était déjà sécurisé à hauteur de 60% par le carnet de commandes. Le chiffre d’affaires du premier trimestre 2022 s’est élevé à 7,7 M€, comparé à 5,5 M€ au 31 mars 2021, soit une croissance de l’activité de 40% sur la période.

En termes de résultats, compte tenu des premiers investissements nécessaires à l’accélération des prises de parts de marché, Broadpeak devrait afficher un EBITDA 2022 positif mais inférieur à l’EBITDA 2021 en raison des investissements nécessaires à l’accélération des prises de parts de marché.

Ambitions 2026 : cap des 100 M€ de chiffre d’affaires, marge d’EBITDA de 20%

Pour 2026, l’objectif est d’atteindre les 100 M€ de chiffre d’affaires soit des revenus multipliés par plus de 3 par rapport à 2021 avec une contribution des revenus récurrents (maintenance et revenus SaaS) portée à environ 40% de l’activité totale (contre 20% en 2021) et une marge d’EBITDA de 20% (9% en 2021).

Une introduction en bourse sur Euronext Growth® pour financer les développements technologiques et l’accompagnement de la croissance

L’introduction en Bourse de Broadpeak vise à doter la Société de moyens financiers nécessaires pour mettre en œuvre sa stratégie de développement et accélérer sa croissance. Le produit net de l’offre dans le cadre de cette opération (d’un montant net estimé de 18,2 M€ en cas d’Offre à 100% pouvant être porté à 21,1 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension de l’Option de Surallocation) permettra à Broadpeak de poursuivre les objectifs suivants :

• Environ 60% des fonds seront dédiés au financement des investissements en matière d’innovation, de R&D et développements technologiques ;
• Environ 40% des fonds seront dédiés à l’accompagnement de la croissance avec le renforcement des équipes commerciales et des efforts marketing pour favoriser le succès de la plateforme Multicast ABR et de la plateforme SaaS.

Des engagements de souscription à hauteur de 7,5 M€

A ce jour, la Société a reçu des engagements de souscription de la part d’investisseurs tiers à hauteur d’environ 7,5 M€ avec une limite de prix correspondant au bas de la fourchette indicative du prix de l’Offre, soit 39,4 % de l’Offre en bas de fourchette.

• Vatel Capital à hauteur de 4 millions d’euros ;
• Financière Arbevel à hauteur de 2,5 millions d’euros ;
• Eiffel Investment Group à hauteur de 1 million d’euros ;

Eligibilité de l’offre aux PEA et PEA-PME8

Broadpeak annonce respecter les critères d’éligibilité au dispositif PEA-PME précisés par les dispositions des articles L. 221-32-2 et D. 221-113-5 et suivants du Code monétaire et financier. En conséquence, les actions Broadpeak peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d’épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du prospectus approuvé par l’AMF en date du 19 mai 2022 sous le numéro 22-163, sont disponibles sans frais et sur simple demande auprès de la Société, au siège social de Broadpeak (15, rue Claude Chappe, 35510 Cesson-Sévigné) ainsi que sur les sites internet de l’AMF (https://www.amf-france.org) et de Broadpeak (https://investir.broadpeak.tv). L’approbation du Prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur Euronext Growth®.

Facteurs de risques

Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 3 « Facteurs de risques » de la présente Note d’Opération et au chapitre 3 du Document d’enregistrement avant de prendre leur décision d’investissement. La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet négatif sur les activités, la situation, les résultats financiers de la Société ou la réalisation de ses objectifs, ainsi que sur le prix de marché des actions de la Société une fois celles-ci admises aux négociations sur Euronext Growth®.